Short Selling BREAKING DOWN Short Selling Considere o seguinte exemplo de venda a descoberto. Um trader acredita que o estoque SS que está negociando em 50 vai cair no preço, e, portanto, empresta 100 ações e vende-los. O comerciante é agora 100 partes curtas de SS desde que ele vendeu algo que ele não possuía em primeiro lugar. A venda a descoberto foi apenas possível graças ao empréstimo das acções, que o proprietário pode exigir de volta em algum ponto. Uma semana mais tarde, a SS relata resultados financeiros sombrios para o trimestre, e as ações cai para 45. O comerciante decide fechar a posição curta e compra 100 ações da SS em 45 no mercado aberto para substituir as ações emprestadas. O lucro dos comerciantes sobre a venda a descoberto excluindo comissões e juros sobre a conta de margem é, portanto, 500. Suponha que o comerciante não fechou a posição curta em 45, mas decidiu deixá-lo aberto para capitalizar sobre uma nova queda de preços. Agora, suponha que uma empresa rival swoops em adquirir SS por causa de sua menor valorização. E anuncia uma oferta de aquisição de SS em 65 por ação. Se o negociante decidir fechar a posição vendida em 65, a perda na venda a descoberto seria de 15 por ação ou 1.500, uma vez que as ações foram compradas de volta a um preço significativamente maior. Duas métricas usadas para controlar quão pesadamente um estoque foi vendido curto são curto interesse e taxa de juros curta (SIR). Interesse curto refere-se ao número total de ações vendidas curtas como uma porcentagem do total de ações da empresa em circulação, enquanto SIR é o número total de ações vendidas curtas dividido pelo volume de negociação média diária de ações. Uma ação que tem um interesse excepcionalmente alto e SIR pode estar em risco de um pequeno aperto, o que pode levar a um pico de preços para cima. Este é um risco constante que o vendedor curto tem que enfrentar. Para além deste risco de fugas perdas, o vendedor a descoberto também está no gancho para os dividendos que podem ser pagos pelo estoque curto. Além disso, para estoques fortemente curto, há um risco de uma compra dentro Isso se refere ao fato de que uma corretora pode fechar uma posição curta, a qualquer momento, se o estoque é extremamente difícil de contrair e os credores estoques estão exigindo-lo de volta. Embora a venda a descoberto seja freqüentemente vilipendiada e os vendedores curtos vistos como operadores impiedosos para destruir empresas, a realidade é que a venda a descoberto fornece liquidez aos mercados e impede que as ações sejam oferecidas até níveis ridiculamente altos em hype e otimismo. Embora práticas abusivas de venda a descoberto, como ataques de ursos e rumor-mongering para conduzir um estoque mais baixo são ilegais, venda a descoberto quando feito corretamente pode ser uma boa ferramenta para gestão de risco de carteira. Aprofunde seu conhecimento sobre vendas a descoberto lendo o guia básico sobre vendas curtas: Introdução. O que significa para ir curto em termos de investimento Atualizado 05 de fevereiro de 2017 Shorts Forex x Shorts mercado de ações Em todos os mercados financeiros, incluindo o Forex Exchange), você é curto34 ao cortar um patrimônio ou uma moeda quando acredita que ele cairá em valor. Com uma ação, o que você está fazendo é pedir dívidas que você realmente não possui e concordar em pagar por essas ações em algum momento no futuro. Se as ações caírem em valor a partir do momento em que você executar a venda a descoberto até você fechá-la (comprando as ações no preço mais recente e mais baixo), você deve fazer um lucro igual à diferença entre os dois valores. Quando você vai curto no Forex a idéia geral é o mesmo - você está apostando que uma moeda vai cair em valor. Se o fizer, você ganha dinheiro. A maior diferença entre uma venda a descoberto no mercado de ações e ir curto no Forex é que as moedas são sempre emparelhados cada transação Forex envolve uma posição longa em uma moeda, uma aposta que o seu valor vai subir e uma posição curta na outra moeda , Uma aposta que seu valor vai cair. Como Short Selling Currency Works Quando você vai short34 no Forex, você está simplesmente colocando uma ordem de venda em um par de moedas. Em Forex trading, todos os pares de moeda têm uma moeda base e uma moeda de cotação. A cotação geralmente será algo como isto: USDJPY 61 100,00. O Dólar dos EUA (USD) é a moeda base eo Yen japonês (JPY) é a moeda de cotação. Esta cotação mostra que um dólar americano equivale a 100 ienes japoneses. Quando você coloca um curto comércio sobre este par de moedas, você está indo curto sobre o dólar e, como resultado, simultaneamente ir muito tempo sobre o iene japonês. A ideia básica por trás do shorting no Forex Pode parecer complicado no início, mas a idéia subjacente é direta: você faria este comércio se você acreditasse que em algum tempo futuro, 1 EU valeria menos de 100.00 ienes japoneses. Outra diferença entre shorting no mercado de ações e no Forex é que, ao contrário do mercado de ações, ir curto no Forex é tão simples como colocar o seu fim. Não há regras especiais ou requisitos para ficar curto em um par de moedas. Compreender o risco geral de ir curto Se you39re pensando em ir curto no Forex, você deve manter o risco em mente - em particular, a diferença de risco entre 34going long34 e 34going short.34 Se você fosse ir muito tempo em uma moeda, O pior cenário (enquanto ainda ruim para sua carteira de investimentos) estaria observando o valor da moeda cair para zero. Mas há um limite para sua perda em uma posição longa como o valor de uma moeda não pode ir mais baixo do que zero. Se você está shorting uma moeda, por outro lado, você está apostando que ele vai cair quando, de fato, o valor poderia subir e manter a subir. Teoricamente, não há limite para o quanto o valor poderia subir e, conseqüentemente, não há limite para quanto dinheiro você poderia perder. Limitando seu risco Uma maneira de limitar seu risco de desvantagem é colocar em stop-loss ou limitar ordens em seu short. Uma ordem de perda de stop simplesmente instrui seu corretor a fechar sua posição se a moeda que você está shorting sobe para um certo valor, protegendo-o de perda adicional. Uma ordem de limite, por outro lado, instrui seu corretor para fechar o seu curto quando a moeda que você está shorting cai para um valor que você designar, bloqueando assim em seu lucro e eliminando o risco futuro. Uma última palavra de advertência O upside máximo em um comércio curto é 100. Naturalmente, isso soa grande, mas a desvantagem de um comércio curto é infinito. Como explicado anteriormente, um comerciante em curto está lucrando em um declínio, e há um escopo relativamente limitado para baixo em relação ao lado positivo. O mercado de FX oferece uma boa flexibilidade para os vendedores a descoberto e outros mercados, mas ainda é importante observar que a venda de short ainda precisa ser combinada com uma boa gestão de riscos. O Saldo não fornece serviços e conselhos de imposto, investimento ou financeiros. As informações estão sendo apresentadas sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou situação financeira de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve riscos, incluindo a possível perda de principal. O que é Short Selling Vamos descrever o que significa curto um estoque, começando com o que significa comprar um estoque. Na compra de ações, você compra um pedaço de propriedade na empresa. A compra e venda de ações pode ocorrer com um corretor de ações ou diretamente da empresa. Corretores são mais comumente usados. Eles servem como um intermediário entre o investidor eo vendedor e muitas vezes cobram uma taxa por seus serviços. Ao usar um corretor, você precisará configurar uma conta. A conta que está configurada é uma conta de caixa ou uma conta de margem. Uma conta de dinheiro exige que você pague o seu estoque quando você faz a compra, mas com uma conta de margem o corretor empresta-lhe uma parte dos fundos no momento da compra ea segurança age como garantia. Quando um investidor vai muito tempo em um investimento, isso significa que ele ou ela comprou uma ação acreditando que seu preço vai subir no futuro. Por outro lado, quando um investidor é curto. Ele ou ela está antecipando uma diminuição no preço da ação. Quando os vendedores shorts um estoque, eles estão vendendo um estoque que eles não possuem. Mais especificamente, uma venda a descoberto é a venda de um título que não é propriedade do vendedor, mas que é prometido para ser entregue. Isso pode soar confuso, mas na verdade é um conceito simples. (Para saber mais, leia: Benefício de Valores Mobiliários Obtidos.) Quando você vender um estoque em curto prazo, seu corretor emprestará a você. O estoque virá do inventário próprio das corretoras, de outro dos clientes das firmas, ou de uma outra corretora. As ações são vendidas e os rendimentos são creditados em sua conta. Mais cedo ou mais tarde, você deve fechar o short, comprando de volta o mesmo número de ações (chamado de cobertura) e devolvê-los ao seu corretor. Se o preço cai, você pode comprar de volta o estoque ao preço mais baixo e fazer um lucro sobre a diferença. Se o preço das ações sobe, você tem que comprá-lo de volta ao preço mais alto, e você perde dinheiro. Na maioria das vezes, você pode segurar um curto para o tempo que quiser, embora o interesse é cobrado nas contas de margem, mantendo assim uma venda curta aberta por um longo tempo vai custar mais. Além disso, você pode ser forçado a cobrir se o credor quer o estoque que você pediu de volta. Corretoras não podem vender o que eles não têm, então você terá que vir acima com novas ações para emprestar, ou você terá que cobrir. Isso é conhecido como sendo chamado de distância. Isso não acontece muitas vezes, mas é possível se muitos investidores estão vendendo uma determinada segurança. Porque você não possui o estoque youre venda a descoberto (você pediu emprestado e, em seguida, vendeu-o), você deve pagar ao credor da ação quaisquer dividendos ou direitos declarados durante o curso do empréstimo. Se a ação se divide durante o curso de seu curto, você deve duas vezes o número de ações na metade do preço. Se você quiser saber mais sobre os conceitos básicos de investir você pode se inscrever para o nosso boletim informativo livre Investimentos Básicos ou para um olhar mais aprofundado em venda curta theres nossa Short Selling Email Series.
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